Blog

“Risicoloos” roteren

Ik heb in mijn vorige post laten zien dat momentum en low volatility prima samengaan. In de meest gunstige situatie wordt er een hoger gemiddeld rendement tegen een lager risico behaald. Wel wordt er bij dit soort strategieën nog steeds in aandelen belegd. Soms kan er juist de voorkeur zijn voor obligaties, en niet voor…

Low volatility en momentum

Low vol-strategieën hebben als doel om op de lange termijn, met een lagere beweeglijkheid, een rendement gelijk aan of zelfs beter dan de markt te behalen. Een low vol-strategie belegt over het algemeen in defensieve aandelen en vermijdt risicovollere aandelen. Deze strategie en het zogeheten ‘low volatility effect’ gaan dus in tegen het gevestigde beleggingsprincipe…

Het kan altijd beter

Ik heb al eerder laten zien dat een momentum strategie, waarbij gebruik wordt gemaakt van leveraged (3x) ETF’s, tot buitengewone resultaten kan leiden. Onderstaand voorbeeld toont aan dat het altijd beter kan. De CAGR bedraagt bij deze strategie zelfs 79,98% en de maximale drawdown is 19,45%. Dit resulteert in een Sharpe ratio van 1,91. De…